ATTENZIONE: il mondo si trova sull'orlo della più grande distruzione di ricchezza della sua storia

Questo articolo è dedicato a Riccardo M., il cui giudizio pessimistico (o realistico?) della situazione attuale bilancia gli occhiali rosa con cui l'abate Matteo pretende di farci vedere la realtà che ci circonda.

7 gennaio 2016 – Renzi: “MPS è risanata, ora investire è un affare.”

Ed ecco cosa è successo negli ultimi mesi. Da gennaio 2016 al 6 luglio 2016 i risparmiatori hanno perso il 60%! Qualsiasi consulente che si fosse avventurato a suggerire di acquistare MPS come ha fatto Renzi, oggi sarebbe già sospeso o radiato dall’albo. Ma questo non vale per Renzi, che è Presidente del Consiglio!

In tema di finanza, Renzi ha provato di nuovo a lanciare un messaggio tranquillizzante sulle banche, insistendo ancora una volta sul Monte dei Paschi di Siena, così caro al suo cuore toscano:

12 luglio 2016 - Intervista radio a RTL 102.5, in risposta a una domanda su MPS:
"E' una questione che risale ad una gestione molto discutibile del passato, ma ora i correntisti dormano tranquilli, magari qualche banchiere un pò meno."

Ai risparmiatori e a Enrico Letta devono essere fischiate le orecchie, ricordando il consiglio, o avvertimento (?), “Enrico, stai sereno” appena prima che l'abatino gli sfilasse brutalmente da sotto il sedere la poltrona di Presidente del Consiglio.

L'articolo qui riportato è apparso il 10 luglio 2016 su KWN – King World News, una rivista online di informazione finanziaria, ed ha la forma di intervista rilasciata a KWN da Egon von Greyerz, l'ex banchiere che aveva predetto le perdite stellari che la Banca Nazionale Svizzera avrebbe subito, e che anche la statunitense Fed – Federal Reserve System - avrebbe avuto perdite massicce che avrebbero destabilizzato il sistema finanziario globale!

Egon von Greyerz è stato il fondatore negli anni '90, e ne è tuttora managing partner, di MAM - Matterhorn Asset Management AG – e della divisione metalli preziosi Gold Switzerland. 
MAM si occupa della gestione di grandi patrimoni applicando i principi fondamentali di conservazione della ricchezza – investire in beni a rischio nullo o estremamente marginale - soprattutto in un sistema finanziariamente fragile quale quello attuale. 
La divisione Gold Switzerland è stata creata con lo scopo di agevolare l'acquisto e la conservazione di oro e argento fisico per investitori privati, società, fondazioni e fondi pensione. 
I metalli sono conservati a nome dei clienti in caveau ultra-sicuri in Svizzera e i proprietari hanno il pieno controllo delle barre di oro o argento che vengono date in deposito e gestite in maniera separata. I clienti hanno inoltre accesso di persona ai caveau per ispezionare o ritirare i loro metalli.

Nel 2002, quando l'oro valeva 300 $ l'oncia, Egon von Greyerz aveva raccomandato ai suoi clienti di investire in oro fisico fino al 50% del loro patrimonio finanziario. Oggi l'oro vale più di 1.300 $/oz dopo aver sfiorato i 1900 $ nel 2011. I grafici storici delle quotazioni mostrano che nel 1913, anno di creazione della Fed a New York, con 1.000 $ si potevano comprare 50 once di oro (1,417 kg) mentre oggi se ne comprano solo 21 grammi (0,75 once).

Secondo Egon, l'oro non è solo un investimento, è denaro reale e riflette l'intenzione fraudolenta dei governi di distruggere il valore della carta moneta.

Dal 1913 ad oggi il dollaro USA ha perso il 98% nei confronti della moneta reale – l'ORO.
Ma il declino non è stato solo del dollaro, tutte la valute più importanti del pianeta hanno perso dal 97 al 99% contro l'oro. Fino al 1971 il valore del dollaro era coperto dalle riserve in oro. Da quando Nixon ha abolito la convertibilità, la stampa di nuova valuta non ha più avuto freni e negli ultimi 45 anni il dollaro ha perso il 98% del suo valore in termini reali.

Termino questa nota introduttiva avvertendo che l'intervista riflette chiaramente l'opinione di parte del titolare di una grande società di gestione patrimoniale. Ciò nonostante, le considerazioni da lui espresse hanno una validità di fondo che è bene conoscere, anche se, come diceva qualcuno a proposito della ovvietà e facilità di produrre previsioni catastrofiche che, prima o poi, più o meno si avvereranno, “nel lungo termine, siamo tutti morti”. Amen.

E adesso, allacciate le cinture, mettetevi comodi, toccate ferro, legno, … o i 'cabbasisi' di Montalbanesca memoria, e cominciate a leggere

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Con il prezzo di oro e argento che sta di nuovo riprendendo quota, la persona che è diventata oggi una leggenda per le sue predizioni sul Quantitative Easing (alleggerimento finanziario o quantitativo), sui movimenti storici delle valute, e sui più significativi eventi globali, ha avvertito King World News che siamo adesso sull'orlo della più drammatica distruzione di ricchezza che il mondo abbia mai visto.

Egon von Geyerz

“Gli investitori di tutto il pianeta non si sono mai trovati a fronteggiare un rischio della ampiezza cui il mondo si trova oggi esposto. E' triste a dirsi, ma solo pochi sono coscienti di questo rischio mai sperimentato prima. Per quelli che lo capiscono e prendono le decisioni giuste, sarà la loro fortuna. Al contrario, la maggior parte degli investitori continuerà a vivere nella speranza che la tendenza attuale continui per sempre, ma, sfortunatamente per loro, queste persone finiranno sulle secche e in miseria.

Il rischio ci sta guardando diritto negli occhi, ma, come dicevo, solo poche persone riescono veramente e vederlo. Facciamo qui chiarezza su quali sono alcuni di questi rischi:

• Non esiste uno Stato Sovrano che sia in grado di ripagare i suoi debiti. 

Questa è una dichiarazione incontrovertibile e chiunque non la capisca vive in una stato di negazione della verità. 

Il debito sovrano è cresciuto esponenzialmente negli ultimi vent'anni e i governi non possono né hanno mai avuto l'intenzione di ripagare i loro creditori. Non possono neanche permettersi di pagare gli interessi e questa è la ragione per cui un numero sempre crescente di Stati ha tassi di interesse negativi. In questo modo non solo non rimborseranno il capitale, ma gli investitori oggi finanziano nazioni sull'orlo della bancarotta per avere il privilegio di mettersi in tasca la loro valuta senza valore. 

E' incomprensibile che gli investitori siano pronti a possedere quasi 100 trilioni di dollari di debito senza guadagnarci niente o addirittura con un ritorno negativo e senza alcuna speranza di riavere indietro i loro soldi. 

Nessuno si preoccupa del recupero dei suoi soldi e adesso sembra che gli investitori non si preoccupino neanche di avere un ritorno sui loro soldi. Questa è una situazione insostenibile che alla fine porterà al collasso totale di tutto il debito sovrano.

• Non esiste una sola banca che sia in grado di restituire il denaro depositato dai suoi clienti. 

So che solo poche persone crederanno a questa affermazione. Questo perché, se chi ha depositato soldi in banca lo credesse veramente, non ci sarebbero circa 200 trilioni di dollari immobilizzati in strumenti del sistema finanziario più qualcos'altro come 1.500 trilioni $ aggiuntivi nel sistema bancario.

In Europa i titoli bancari, che si tratti della Deutsche Bank in Germania o del Monte dei Paschi di Siena in Italia, stanno continuamente crollando a nuovi minimi. 

Come ho dichiarato in un recente articolo, il prezzo delle azioni della maggior parte delle banche Europee così come quello di molte banche Americane, vedi Citigroup o Bank of America, sono collassate del 70-95% a partire dal 2006 e si stanno avviando a valere ZERO. 

Il credito al consumo sta ancora oggi crescendo in maniera esponenziale. I prestiti agli studenti negli Stati Uniti ammontano a 1,4 trilioni $, solamente il triplo del totale nel 2006. E il tasso di delinquenza sta crescendo esponenzialmente perché molti studenti non riescono a trovare una occupazione.

• I mercati azionari crolleranno del 90% e anche di più. 

So che molti investitori penseranno che questa è una dichiarazione sensazionalistica fatta da qualcuno che è totalmente fuori di sé. Ma vorrei ricordare a chi investe che quando l'indice Dow Jones crollò del 90% fra il 1929 e il 1932 le condizioni economiche negli Stati Uniti e nel resto del mondo erano di gran lunga migliori di quelle che stiamo esperimentando adesso. 

L'economia si sta rapidamente deteriorando dappertutto nel mondo, ma i mercati azionari continuano a salire a livelli vertiginosi. Gli investitori ripongono la loro fiducia in investimenti fasulli o nella carta moneta. I dividendi di S&P sono calati per 5 trimestri consecutivi; il Dow viene oggi (sopra) valutato 24 volte gli utili delle società contabilizzati con la procedura GAAP (Generally Accepted Accounting Principles), un valore che lascia a bocca aperta; e i ricavi dalle vendite, rettificati per tener conto del riacquisto di azioni proprie, sono calati di 1/3 a partire dal 2006. 

E' vero che a livello mondiale i governi lanceranno quest'anno uno dei più massicci programmi di conio di nuova moneta della storia, ma sarà come dar da bere ad un cavallo che non vuole bere e l'effetto sull'economia mondiale sarà nullo. 

Sono passati i tempi in cui si pensava, di poter creare prosperità stampando banconote (o moneta elettronica) senza valore applicando in maniera distorta i metodi indicati da Keynes. E il mondo imparerà presto che non si può risolvere un problema applicando quegli stessi metodi che sono stati la causa all'origine del problema.

• I mercati immobiliari crolleranno. 

Bassi tassi di interesse e speculazione frenetica hanno creato in tutto il mondo delle bolle immobiliari. 

Abbiamo avuto i primi segnali di avviso nel 2006, ma attraverso la stampa massiccia di nuova moneta e un sistema di garanzie cresciuto fino a 25 trilioni $, governi e banche centrali hanno fatto in modo da ritardare quello che è inevitabile. 

Da allora, il debito globale è cresciuto di 2/3 e i tassi di interesse sono scesi dal 6% fino a zero o a valori negativi. 

In Svizzera un mutuo a 15 anni costa oggi 1,25 % e in Svezia non c'è neanche più bisogno di estinguere il prestito. 

Nel Regno Unito, i 6 fondi più importanti di investimento in immobili commerciali hanno per ora congelato i riscatti. Ciò rappresenta il 50% dei fondi di immobili commerciali ed è un segnale grave che dovrebbe essere preso seriamente in considerazione alla pari della crisi dei mutui subprime del 2006. 

 Anche la Cina, con i suoi 34 trilioni di debito e tante città fantasma e immobili sfitti, avrà grossi problemi.

• Le valute andranno a ZERO. 

Il finanziamento del deficit pubblico della maggior parte dei Paesi e la conseguente esplosione del debito metteranno costantemente sotto pressione tutte le valute. 

La stragrande maggioranza delle valute ha perso dal 97% al 99% del suo valore in termini reali negli ultimi 100 anni. 

La perdita dell'ultimo 2-3% avverrà probabilmente nei prossimi 4 – 7 anni. Ma il problema è che quest'ultima perdita rappresenta il 100% a partire da adesso. 

Questo vuol dire che tutte le valute cadranno al loro intrinseco valore di ZERO nel giro dei pochi prossimi anni. Per questo ogni risparmio di denaro in valuta totalmente inutile.

• Rischio geopolitico e agitazioni sociali. 

Questi fenomeni hanno raggiunto il loro massimo storico, sia che si tratti del Medio Oriente, dei rapporti fra Stati Uniti e Russia, ecc. o delle agitazioni sociali in Europa, USA, Cina o in qualsiasi parte del mondo.

La più fenomenale distruzione di ricchezza che il mondo abbia mai visto.

Quanto sopra può apparire come una profezia da ultimo giorno del giudizio universale. Per quegli investitori che vogliono solo buone notizie, basta che si affidino ad un qualsiasi canale televisivo o che leggano un quotidiano. 

Ci sono solo pochi siti in cui il rischio viene evidenziato in maniera corretta. Ovviamente anch'io spero che le predizioni di cui sopra siano totalmente sbagliate ma ho paura che avrò ragione. Perciò credo sia essenziale che sia gli investitori che la gente comune che non ha molto da proteggere prendano tutte le misure che ritengono più opportune per difendere i loro soldi.

Oro e argento non risolveranno tutti i problemi potenziali o le catastrofi cui il mondo andrà incontro nei prossimi anni, ma rappresentano probabilmente la miglior forma di assicurazione che un investitore possa detenere per proteggere il suo capitale potenzialmente contro la più grossa distruzione di ricchezza che il mondo abbia mai sperimentato.

Naturalmente, si deve trattare di oro e argento fisico e deve essere conservato al di fuori del sistema finanziario.”